Acciones de Inversión: 3 Acciones en las cuales Invertir

acciones de inversion

Existen miles de acciones de inversión. Miles.

Gracias a este artículo te podrás enfocar en solamente 3.

Cuando empiezas a invertir en acciones puede ser difícil saber en qué acciones invertir. Encuentras mucha información contradictoria para invertir en la bolsa. Sesgada por intereses oscuros.

En ese océano de posibilidades los principiantes se pierden y toman malas decisiones de inversión.

Para evitar esto, te quiero compartir 3 acciones de inversión que todo inversionista debería conocer.

Que resalte estas 3 acciones no quiere decir que las tengas que comprar hoy mismo. Utiliza este artículo para tener las acciones en tu radar y posiblemente comprarlas en el momento indicado.

Espero que te guste.

Empecemos con la primera acción…

1. Colgate-Palmolive: 100 años de dividendos.

Presentación de la primera de 3 acciones de inversión:

Existe una alta probabilidad que seas cliente de Colgate-Palmolive. Pero inversionista, lo dudo.

Colgate-Palmolive es una compañía multinacional estadounidense de productos de consumo masivo. Se especializa en la producción, distribución y provisión de productos para el hogar, cuidado de la salud, cuidado personal y veterinarios.

Estoy seguro que utilizas a diario algunos de los productos siguientes:

acciones de inversion : colgate palmolive productos
fuente: colgate.com

Su producto más emblemático es la pasta de dientes Colgate.

No voy a entrar en una descripción completa de sus productos, sus mercados, su número de empleados… Es información que puedes encontrar en todas partes.

Me voy a concentrar en analizar la acción desde un punto de vista de un inversionista, con un enfoque en los dividendos.

Histórico del dividendo:

La mayor fortaleza de la acción Colgate-Palmolive es su histórico de dividendo.
Es un acción que paga dividendos desde el año 1895 sin excepción.

Además desde más de 57 años ha incrementado su dividendo cada año sin excepción.

En otras palabras, el dividendo de Colgate-Palmolive es extremadamente seguro.

Por supuesto, “los resultados pasados no predicen los resultados futuros”. Pero una acción que lleva más de un siglo pagando dividendos no debería cancelarlos el año que viene.

Esto es posible porque Colgate-Palmolive hace parte de esas acciones de inversión que son defensivas.
Son acciones de inversión relativamente independientes de los ciclos económicos. Sectores como los bienes de primera necesidad, la salud & farmacéutica, y los servicios públicos (utilities) son sectores defensivos.

Por lo contrario, acciones del sector tecnológico, energía o industriales son sectores llamados “cíclicos”. Si la economía está lenta, esas acciones serán las primeras y las más afectadas.

Las acciones defensivas deberían tener un porcentaje importante (>20%) en cualquier portafolio de inversión a largo plazo.

Regresando a Colgate-Palmolive, observando su portafolio de productos entiendes que es una acción defensiva. En caso de crisis económica, cuando los hogares recortan sus gastos, los productos de Colgate-Palmolive serán los últimos afectados.

En caso de crisis no dejarás de cepillarte los dientes, no dejaras de lavar tu ropa, de usar shampoo o de dar comida a tu mascota.

Mira por tu mismo:

dividendo aristocrata
fuente: seekingalpha

En la imagen anterior puedes observar el impresionante histórico de dividendo.

Además existen otros argumentos positivos sobre esta acción de inversión.

La tasa de distribución controlada.

Si seguiste mi curso sobre cómo ganar en bolsa con los dividendos, sabes que la tasa de distribución es un factor importante en la elección de una acción.

La tasa de distribución es el porcentaje de las ganancias de la empresa que son distribuidas a los accionistas en forma de dividendo.

Si una empresa gana $100 USD por acción y paga un dividendo de $85 USD entonces tiene una tasa de distribución del 85%.

¿Por qué es importante?

Si la tasa de distribución es muy alta (>80%) no le queda margen de distribución a la empresa. Puede pasar que los ingresos bajen de un año para otro, en ese caso la empresa que ganaba $100 USD por acción solo gana 80%. Ya no puede pagar $85 USD de dividendos, tiene que recortarlo o cancelarlo.

La tasa de distribución de Colgate-Palmolive es buena:

tasa de distribucion peligrosa, no es una buena inversion
fuente: seekingalpha

Su ubica en promedio alrededor de los 60% de distribución. Justo por debajo del límite acceptable para mi (75%). Como lo puedes observar, los ingresos de Colgate-Palmolive son bastante estables a lo largo del tiempo (lo que no impide la posibilidad de un evento excepcionalmente malo).

Este es un segundo argumento a favor de Colgate-Palmolive.

El rendimiento.

Finalmente, existe un tercer factor que te quiero compartir. El rendimiento.
El rendimiento es el porcentaje que representa el dividendo frente al precio que pagaste por la acción. Si compraste una acción por $50 USD y te paga un dividendo de $5 USD tienes un rendimiento del 10%. De nuevo, todo está explicado en mi curso: Ganar en la Bolsa con los Dividendos.

En el caso de Colgate-Palmolive, el rendimiento no es excepcional. Está alrededor de los 2% anual.

Existen acciones con rendimientos mucho mejores, dos de ellas te las presentaré más adelante en este artículo.

Yo te aconsejo invertir en acciones con un rendimiento entre 1% y 10% según tus objetivos. Una acción con un rendimiento del 10% no es necesariamente mejor que una con 2%. Todo depende de tu perfil de inversionista y de estabilidad del dividendo.

Por ejemplo. Si inviertes en una acción que tiene 10% de rendimiento, pero que al año siguiente recorta su dividendo, entonces te quedas con una acción de rendimiento 0% …

Aquí puedes ver el rendimiento promedio anual de la acción Colgate-Palmolive:

rendimiento de esta accion de inversion es interesante
fuente: macrotrends.net
(“yield” = rendimiento)

Es una acción poco volátil, pero si la sigues de cerca puedes encontrar momento en los cuáles el dividendo puede acercarse a los 2.5% incluso 3%. Esos momentos son particularmente buenos para invertir en esta acción.

Pero no todo es positivo. Me gustaría concluir esta primera parte del artículo con el punto débil de la inversión en Colgate-Palmolive.

Leer más: 6 estrategias de inversión.

El punto débil: el Price to Earnings Ratio (PER)

No todo puede ser perfecto. Colgate-Palmolive tiene su defecto. Su valorización.

Existe un indicador importante, que se llama el PER. Es un indicador que correlaciona los beneficios de la empresa con su valorización. En el S&P500, el promedio ronda los 20.

Es decir que cada empresa se valoriza EN PROMEDIO 20 veces sus beneficios. Dicho de otra forma, tomas los beneficios de una empresa para este año y lo multiplicas por 20, deberías tener una idea de la valorización de la empresa.

Esto cambia por sectores. El PER promedio del sector de consumo de primera necesidad es de 25.

Mientras que el PER de Colgate-Palmolive ronda los 70.

Es una acción extremadamente valorizada. Digo que es el punto débil porque significa que el potencial de crecimiento de la acción es casi inexistente.

No esperes vender la acción dentro de 5 años por el doble de lo que compraste. De hecho es un fenómeno que puedes observar:

acciones de inversion
fuente: google finance

En los últimos 5 años, la acción estuvo entre $60 USD y $75 USD. Una amplitud de 20-25%. Es poco para un periodo así.

En resumen, no esperes una valorización tremenda en los próximos años. El mayor argumento para invertir en Colgate-Palmolive debería ser su dividendo.

2. AT&T: acción de inversión equivalente a una obligación.

Presentación de la segunda de las 3 acciones de inversión:

AT&T es una empresa estadounidense, de la más grandes del mundo. Tiene los negocios siguientes: AT&T Communications, WarnerMedia, AT&T Latin America.
Si vives en EE.UU. los conoces por su servicio de telefonía. Si vives en América Latina los conoces por DirecTV.

De la misma forma que Colgate-Palmolive, AT&T es un “dividendo Aristócrata”. Es decir una empresa que incrementó su dividendo cada año durante los últimos 25 años.

Es tal vez la mejor prueba que la empresa funciona bien, tiene un modelo de negocio correcto y en crecimiento.

Miremos en detalle algunos indicadores.

Histórico & Rendimiento

En la siguiente imagen podrás visualizar el histórico del dividendo de AT&T y su rendimiento. La primera gráfica es el dividendo de cada trimestre (puedes ver como incrementa de forma constante). la segunda gráfica es el rendimiento.

En promedio se ubica alrededor del 5% anual. Es un dividendo alto y por su histórico se puede decir que también es relativamente seguro:

rendimiento y crecimiento del dividendo

En el título de esta parte, te decía que AT&T es un poco como una obligación.

Te lo puedo ilustrar con un ejemplo.

Invertir en AT&T hace 5 años, significa comprar una acción que valía $30 USD y que hoy en día, vale lo mismo.

En ese periodo de tiempo osciló entre $27 USD y $40 USD. Es una variación ligera. Que puedes observar en la siguiente imagen:

ganar en la bolsa con estas acciones
fuente: google finance

Sin embargo, a pesar de no ganar por la valorización habrías ganado con los dividendos. Por eso la comparo a una obligación (que paga una renta cada año sin valorizarse).

Por cada acción, habrías recibido en dividendos:
– 2015: $1,88 USD
– 2016: $1,92 USD
– 2017: $1,96 USD
– 2018: $2,00 USD
– 2019: $2,04 USD
– 2020: $2,08 USD

En total: $11,88 USD de dividendos, en 5 años, por una acción que habrías comprado $30 USD.

¿No está mal verdad?

Ahora viene el aspecto negativo.

Una tasa de distribución potencialmente peligrosa.

Está es la tasa de distribución de los últimos años:

cuidado con la tasa de distribucion
fuente datos: att.investors.com

Cómo puedes ver, existen años en los cuales los beneficios no superan la distribución de dividendos. Significa que parte del dividendo proviene de los “ahorros” de la empresa y no de los beneficios que realizó este mismo año.

Es un elemento que no hay que ignorar. A largo plazo, si la situación sigue así AT&T podría tener dificultades para pagar su dividendo y no es lo que queremos por supuesto. Queremos contar sobre el dividendo cada año.

La situación todavía no es tan preocupante porque el promedio de los últimos años está en 80% de distribución.

En todo caso, vigila este aspecto si piensas invertir en AT&T.

3. Dividendo Latino: FEMSA.

Presentación de la última de las 3 acciones de inversión:

Fomento Económico Mexicano, S.A.B. de C.V., que opera como FEMSA, es una empresa multinacional mexicana de bebidas y venta minorista con sede en Monterrey, México. Integra el mayor grupo independiente de embotellado de Coca-Cola en el mundo y la mayor cadena de tiendas de conveniencia en México (OXXO).

Puse a FEMSA en la lista, porque muchos de mis lectores viven en América Latina y especialmente en México. Me parecía interesante mostrar que en América Latina también existen acciones en las cuales vale la pena invertir.

Además, algunos de mis lectores pueden invertir en FEMSA más fácilmente que en los EE.UU., porque FEMSA cotiza en la bolsa de Valores Mexicana bajo el código: “BMV: FEMSAUBD”.

Los lectores que están en EE.UU. la encontrarán bajo el código: “NYSE: FMX” en el New York stock Exchange.

Ahora, me preguntarás: “¿Por qué FEMSA merece estar en esta lista?”

Indicadores de inversión:

FEMSA es una empresa que lleva más de 15 años pagando dividendos sin interrupción:

acciones de inversion que pagan dividendos son las mejores
fuente: moneyinvestexpert.com

Su rendimiento anual promedio es del 2.80%, lo que es bajo pero acceptable.

Además su valorización es estable y no fluctúa tanto. Su comportamiento se acerca bastante al de AT&T.

Además en periodos de crisis económica la población seguirá tomando Coca-Cola (entonces FEMSA las seguirá embotellando) y las compras en OXXO no disminuirán tanto.

cotiza en la bolsa mexicana de valores
fuente: google finance

El punto negativo

Por supuesto, no todo puede ser perfecto.

El mayor punto negativo es la inestabilidad de los dividendos. A pesar de que FEMSA paga dividendos cada año su valor fluctúa. Es un elemento que no me gusta y por esta razón no tengo FEMSA en mi portafolio.

Como lo podías ver en una de las imágenes anteriores, es común que FEMSA disminuya su dividendo. Entre 2019 y 2020, este se redujo de un 44%.

Cuando llegas a un cierto punto donde tus acciones te brindan un complemento de salario, no quieres que este complemento baje de un 44% de un año para otro. Recibirías mucho menos dinero cada mes.

FEMSA es una buena empresa para invertir en dividendos (recurrente), pero siempre debería representar menos del 10% de tu portafolio por esta inestabilidad en el valor del dividendo.

Conclusión sobre estas 3 acciones de inversión

Como te lo decía al inicio, este artículo no es una recomendación de inversión.

Mi objetivo era que puedas descubrir estas acciones de inversión, que puedas entender algunos elementos claves antes de invertir y por supuesto tener estas acciones de inversión en tu radar para inversiones futuras.

A la fecha, no tengo ninguna de las 3 acciones en mi portafolio. No tengo ningún interés en que inviertas en estas acciones.

La razón es que mi portafolio tiene un rendimiento cercano al 6-7% anual y estas acciones no me permitirían mantenerlo. Además, existen otros factores, que te explico en mi curso, que me permiten elegir acciones que se acercan más a mi estrategia de inversión.

En particular dividendos con un crecimiento anual cercano al 10%.

Espero que este artículo te haya sido útil. Si quieres mejorar en tus inversiones puedes revisar mi ebook y mi curso.

Saludos.

Héctor

hector gonzalez desarrollate.info

Hector Gonzalez es un emprendedor e inversionista, apasionado por la bolsa de valores. Le gusta escribir y compartir su conocimiento porque según él: “Son cosas que nos deberían enseñar en la escuela!”

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6 etapas para invertir

Un comentario sobre “Acciones de Inversión: 3 Acciones en las cuales Invertir

  1. Excelente… es muy difícil para los que nos iniciamos en este mundo poder determinar parámetros claros para poder seleccionar acciones. Estos tips son una muy buena base para poder comenzar con un análisis.
    Muchas gracias.

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